Закрыть

Выберите город

Закрыть

Что ждет ставки по депозитам в 2014-м году?

Что ждет ставки по депозитам в 2014-м году?

В прошлые годы ставки лихорадило. Ждать ли затишья в нынешнем году?

Сегодня банковские депозиты сохраняют тенденцию, наметившуюся в конце ноября 2013 и получившую продолжение в декабре 2013 года, пишет Инфобанк.

Банки предлагают населению размещать свободные белорусские рубли по ставкам, не превышающим 45% годовых на 30-90 дней. При этом многие вкладчики помнят, что еще в конце осени-начале зимы 2013 можно было разместить деньги под 55 % годовых.
Подобное падение для белорусов не в диковинку. Что-то похожее мы уже наблюдали летом 2013 и весной 2012. Тогда ставки по депозитам тоже «просели», но, потом, вернулись на прежние высоты. Кто-то может увидеть в этом закономерность и попытаться провести параллели. Поэтому, чтобы избежать поспешных выводов попробуем «воскресить» прошлое и разобраться.

Предыстория
Сложившийся запредельный уровень процентных ставок по депозитам в течение второй половины 2011 года обязан большому объему оттока рублевых депозитов из банковской системы. Вкладчики, прислушиваясь к ходившим слухам о предполагаемых масштабах девальвации и наблюдая отсутствие свободного доступа к валюте, старались спасти свои средства различными способами. А чаще - забирали их из банков.
Чтобы избежать пагубных для себя последствий «бегства» вкладчиков из рубля, банки старались удержать симпатии клиентов к национальной валюте высокими процентными ставками по депозитам.
Свершившаяся осенью 2011 года девальвация и последовавшее за ней успокоение умов относительно будущего «зайца» совпали с пиком доходности по рублевым вкладам – в некоторых комбанках в конце 2011 рубли можно было положить под 60% годовых.
Вкладчики, быстро оценили открывающиеся перспективы и понесли деньги в банки. Приток рублей насытил банки и они, перестав остро нуждаться в белорусских рублях, начали снижать процентные ставки по депозитам.

Что случилось в 2012-м?

Последовавшее движение ставок вверх уже в 2012 году специалисты объясняют следующим образом. Увеличение в 2012 доходов населения в долларовом эквиваленте с параллельным ростом цен и снижением доходности по рублевым депозитам повысило спрос на валюту. Переток рублевых депозитов в валютные пробудил у банков ощущение «голода» в отношении белорусских рублей и вынудил их повысить ставки по депозитам в нацвалюте.

Что ждет ставки по депозитам в 2014-м году?

Отметим, что в январе – мае население выступало чистым продавцом иностранной валюты, а в июне декабре – население уже чистый покупатель валютных средств.

Как аукнулось в 2013-?

Сформировавшийся уровень процентных ставок по депозитам сказался и на доступности кредитов. Поэтому Национальный Банк, проанализировав ситуацию с банковским кредитованием во второй половине 2012 года, решил смягчить условия кредитования в белорусских рублях в 2013.
По мнению регулятора, этому могло бы способствовать снижение ставки рефинансирования. Сказано – сделано: 30% годовых (на начало 2013 года) снизились до 23,5% годовых (ко второй декаде июня 2013 года).
Снижение ставки рефинансирования определяло для банков стоимость заимствований белорусских рублей на межбанке. И ориентируясь на него, банки начали понижать ставки по вкладам юридических лиц.

Что ждет ставки по депозитам в 2014-м году?

Перепады в размере ставок по депозитам физических лиц объясняются тем, что банки, учитывая опыт 2012 года, стремились не допустить, чтобы рублевые депозиты перетекли в валютные. Поэтому на фоне попеременного усиления/ослабления белорусского рубля и ожидания девальвации банки поддерживали процентные ставки по депозитам в рублях на уровне, обеспечивающем более высокую доходность по сравнению с валютными депозитами.
Казалось бы, все хорошо, но юридические лица, соизмеряя предлагаемую доходность по вкладам в «белках» с существующим риском девальвации, старались всеми возможными способами застраховать себя от финансового «фиаско».
Нежелание юрлиц помещать белорусские рубли в банковские депозиты привело банки к так называемому «кризису рублевой ликвидности», когда цепочка докатилась до межбанка и стоимость ссуживаемых рублей пошла вверх.
И банки начали последовательное повышение ставок по депозитам в рублях, прекратившееся приблизительно в октябре 2013 года.
Все пришли к тому, от чего, как казалось, ушли. К зависимости размера процентных ставок по кредитам от процентных ставок по депозитам. Высокие ставки по рублевым кредитам (почти всегда больше 50 % годовых) не по плечу отечественным предприятиям. Не имея возможности получить кредит, они «сворачивают» производство, чем срывают планы Правительства по росту запланированного ВВП.

Что сделал регулятор?

Это вызывает недовольство экономических властей и ведет к поиску путей решения проблемы. Таким решением сегодня видится удешевление кредитов для предприятий, что может быть достигнуто через ограничение процентных ставок по вкладам.
Рабочие совещания между Правительством и Национальным банком привели к следующей рекомендации регулятора для банков второго уровня: доходность по вкладам юридических лиц не должна превышать 35 % годовых.
Банкам это, в принципе, сделать не сложно. Но нехитрые математические расчеты опять показывают, что при такой доходности по депозитам и при уже сложившихся темпах обесценивания белорусского рубля многие вкладчики в очередной раз «побегут» в валюту. А банки лишатся источника рублевых средств.
Чтобы уменьшить опасения банкиров, Национальный Банк пообещал банкам, которые будут испытывать потребность в белорусских рублях, снизить процентные ставки по своим инструментам поддержки ликвидности до 35% годовых, что он и сделал, ограничив выход на межбанковский рынок нескольких госбанков, чтобы избежать высокого спроса на рубли.
Получилось, что банки снизили степень своей зависимости от вкладов юридических лиц и смогли без существенных потрясений снизить процентные ставки по депозитам в белорусских рублях.

Что ждет ставки по депозитам в 2014-м году?

Что касается депозитов физических лиц, то пока здесь нет такого обвала процентных ставок. И, именно, по соображениям описанным выше. Расчеты показывают, что если 500 долларов при курсе в 9640 конвертировать в рубли и разместить их на 30 дней под 45% годовых, то, при условии, что через 30 дней курс доллара будет 9900, доход в долларовом эквиваленте составит чуть больше 18 условных единиц.
С учетом того, что нужно будет перевести назад в доллары основную сумму, то конечный результат составит 5,12 условных единиц. Разместив данные 500 долларов на валютный депозит на 30 дней под 5% годовых, довольствоваться придется всего 2,08 доллара.

Что будет?

Как нам сообщил анонимный источник в коммерческом банке, если Национальный банк по-прежнему будет удовлетворять запросы банков относительно рублевой ликвидности, и макроэкономика не получит сильных внешних вызовов, произойдет дальнейшее снижение процентных ставок по депозитам.
Но такое понижение ставок будет происходить в режиме «управляемости». Оно будет зависеть от ожидаемых темпов обесценивания рубля с оглядкой на то, чтобы доходность рублевых депозитов была несколько более высокой, чем доходность валютных депозитов.

Заметили ошибку? Выделите текст, нажмите Ctrl+Enter и оставьте замечание!

Комментарий (Максимум 1000 символов)

Вопрос: Сколько лет в веке? (ответ числом)

Вы знаете что-то интересное или важное и готовы этим поделиться?
Обязательно свяжитесь с нами, это очень просто!

Выберите удобный способ для связи или напрямую отправьте сообщение в редакцию через форму на этой странице.

Govorim.by

vk.com/govorimby

Внимание! Новости рекламного характера публикуются по предварительной договорённости. Подробнее цены на размещение рекламы смотрите здесь

Хотите сэкономить 30% на изготовлении кухни или шкафа-купе?

Новости Беларуси

Рейтинг паспортов: Беларусь на 88-м месте

Хотите узнать больше? Беларусь заняла 88-е место в свежем рейтинга паспортов мира, опубликованном международной консалтинговой компанией Henley & Partners. фото: tut.by 66

Минобразования: 87 процентов школ начинают уроки в 8.30 и 9.00

Хотите узнать больше? Уроки в промежутке с 8.30 до 9.00 начинают 87% белорусских школ. Актуальную цифру назвала журналистам замминистра образования Раиса Сидоренко. фото: 256

Кобяков пообещал хорошие условия для бизнеса, который придет в Беларусь

Хотите узнать больше? Премьер-министр Беларуси Андрей Кобяков встретился с делегатами XI Ассамблеи Международного Конгресса промышленников и предпринимателей – объединения 62

Греф: Блокчейн перевернет мировую экономику через 5-10 лет

Хотите узнать больше? Глава Сбербанка Герман Греф считает, что через 5-10 лет в мировой экономике произойдут значимые перемены благодаря внедрению и промышленному 56

БГУ занял 115-е место в международном рейтинге университетов

Хотите узнать больше? Из всех вузов Беларуси только БГУ попал в топ-500 международного рейтинга университетов по трудоустройству выпускников по версии влиятельного 200

Лукашенко напомнил о требовании «декрета о тунеядцах»

Хотите узнать больше? Президент Беларуси заявил, что каждый человек будет иметь возможность работать и зарабатывать. Глава государства подчеркнул, что никто не отменял 262

Лукашенко не видит предпосылок для роста цен

Хотите узнать больше? 14 сентября Александр Лукашенко, согласовывая назначения руководителей местной власти, сосредоточил внимание на контроле роста цен. Президент 143

Открытое письмо Министерству Образования РБ и всем райисполкомам

Хотите узнать больше? Пишу это письмо, потому что ситуация с образованием в стране стала ухудшаться стремительно, переплюнуты даже самые пессимистичные прогнозы. Но самое 13 807