Закрыть

Выберите город

Закрыть

Инвесторы-исламисты оказались удачливее инвесторов-католиков

Инвесторы-исламисты оказались удачливее инвесторов-католиков

JP Morgan Asset Management решил закрыть инвестиционный фонд, рассчитанный на католиков. Управляющие фондом потеряли веру в то, что им удастся привлечь достаточно клиентов, готовых руководствоваться в своих инвестициях учением церкви. Вопреки бурному развитию исламского банкинга финансовые продукты, ориентированные на христиан, большого распространения не получили. В то же время исследования показывают, что самый значительный доход приносят сделки с совестью.

JP Morgan запустил европейский Global Catholic Ethical Balanced Fund около года назад с подачи своей итальянской команды. Там рассчитывали привлечь инвесторов, которые стремятся соотнести свое стремление заработать со Священным Писанием и учением католической церкви. В частности, фонд избегал инвестиций в компании, связанные с производством контрацептивов, нарушением прав человека, производством оружия массового поражения и так далее. Также управляющие деньгами верующих воздерживались от инвестиций в странах, не поддержавших отмену смертной казни.

Отбирать подходящие объекты для христианских инвестиций JP Morgan помогали итальянская Gruppo Re, предоставляющая финансовые и управленческие услуги Римской католической церкви, а также компания ECPI, специализирующаяся на исследованиях в сфере социальной и экологической ответственности. Кроме того, ежеквартально портфель фонда анализировал консультационный совет, состоящий, по заверениям JP Morgan, из «высокопоставленных представителей» Римской католической церкви.

«Решение (о закрытии) было принято в свете туманных перспектив привлечения новых инвестиций в фонд», — отметил JP Morgan Asset Management в официальном сообщении. На 31 мая этого года активы под управлением Global Catholic Ethical Balanced Fund составляли 5,3 млн долл., в то время как в компании рассчитывали получить хотя бы 30 млн долл. Доходность фонда с начала года составила 6,78%, в то время как с момента своего создания — только 1,01%. Клиенты могут забрать свои деньги или перевести их в другие фонды JP Morgan до 11 сентября.

Таким образом, попытка JP Morgan, также предлагающего финансовые продукты, соответствующие нормам шариата, запрещающего процентный доход, перенести успешный опыт с исламскими финансами на христиан не удалась. При этом финансовые активы, подходящие для мусульман, только за последние пять лет продемонстрировали рост на 150% и, по данным The Banker, превышают 1,3 трлн долл. Только за первый квартал на рынок были выведены исламские бонды (сукук) на сумму 40 млрд долл., увеличив общий показатель бумаг в обращении до более чем 200 млрд долл.

JP Morgan стал не первым финансовым институтом, который потерпел неудачу в попытке предложить христианам инструменты, минимизирующие не только финансовые, но и моральные риски. В прошлом году американская компания FaithShares ликвидировала биржевые индексные фонды, предназначенные для христиан различных конфессий, запущенные двумя годами ранее. Примечательно, что одним из критериев дифференциации выступал алкоголь: католики могли инвестировать в любых производителей спиртного, лютеране — только в производителей легких алкогольных напитков, а у баптистов он был под полным запретом.

Сейчас в США действует буквально пара специализированных фондов для христиан. Например, Ave Maria Catholic Values Fund с чистыми активами в 188 млн евро с начала года принес своим инвесторам доход 5,68% против 11% у индекса S&P 500. Другой «католический» фонд, LKCM Aquinas Funds, с начала года показал результат 2,44%. При этом на американских католических форумах пользователи высказывают опасение, что религиозная направленность данных фондов носит маркетинговый характер.

Эксперты полагают, что специфические христианские финансовые продукты и услуги не получили широкого распространения потому, что запреты в этой сфере не такие жесткие в сравнении с исламом. При этом на Западе многие просто выбирают концепцию «социально ответственного инвестирования», предполагающего ранжирование компаний, акции которых предлагается приобрести, с точки зрения их внимательности к вопросам окружающей среды, условий труда или вовлеченности в коррупционные скандалы. По данным Social Investment Forum, около 2,7 трлн долл., или десятая часть всех активов под управлением в США, сейчас размещена с учетом какого-либо критерия социальной ответственности.

Впрочем, пока выгоднее всего, увы, оказываются безответственные и даже аморальные инвестиции — в производителей оружия, эротическо-порнографической продукции, казино, свидетельствуют результаты исследования, проведенного профессором Йельского университета Фрэнка Фабоцци. Вместе с коллегами он изучил динамику акций в 21 стране на протяжении 37 лет и пришел к выводу, что инвестиции в вышеуказанные компании приносили по 19% годовых против 7,9%, которые давали вложения в акции обычных компаний. Иными словами, 10 тыс. долл. инвестиций стали бы за это время 6,3 млн долл., в то время как более ответственные инвесторы заработали бы только 164 тыс. долл.

Заметили ошибку? Выделите текст, нажмите Ctrl+Enter и оставьте замечание!

Комментарий (Максимум 1000 символов)

Вопрос: Сколько лет в веке? (ответ числом)

Вы знаете что-то интересное или важное и готовы этим поделиться?
Обязательно свяжитесь с нами, это очень просто!

Выберите удобный способ для связи или напрямую отправьте сообщение в редакцию через форму на этой странице.

Govorim.by

vk.com/govorimby

Внимание! Новости рекламного характера публикуются по предварительной договорённости. Подробнее цены на размещение рекламы смотрите здесь

Хотите сэкономить 30% на изготовлении кухни или шкафа-купе?

Новости Беларуси

Открыто представительство компании «Арт Обои» в Гродно

Хотите узнать больше? Компания «Арт Обои» занимается разработкой уникальных и стильных фотохолстов, выполняет печать фотообоев, рольштор и модульных 110

Более 60 процентов граждан удовлетворены работой ЖКХ

Хотите узнать больше? Как заявил заместитель премьер-министра Анатолий Калинин, главная задача организаций ЖКХ обеспечить надлежащее качество и обозначенность стоимости 88

Учения по аварии на БелАЭС пройдут в Беларуси

Хотите узнать больше? В Беларуси будут проведены командно-штабные учения по реализации плана защитных мероприятий в случае радиационной аварии на первой белорусской АЭС. 96

В Беларуси опять подняли больной вопрос социальной защиты молодых специалистов на селе

Хотите узнать больше? Сенаторы намерены проработать вопросы предоставления жилья и снижения налоговой нагрузки для молодых специалистов на селе, занятых в социальной и 236

Экс-директор Борисовводоканала «поил» жителей грязной водой

Хотите узнать больше? Бывший директор ГП «Борисовводоканал» знал о плохом качестве воды в скважинах, но не сообщал в территориальный центр эпидемиологии. Прокуратура 137

Утверждены ставки единого налога для видов деятельности без регистрации ИП

Хотите узнать больше? Минским городским советом 18 октября утверждены ставки единого налога для перечня видов деятельности без регистрации в качестве индивидуального 109

На границе с Беларусью появится хранилище радиоактивных отходов

Хотите узнать больше? Снятая с эксплуатации Игналинская АЭС может начать "горячие" испытания комплекса сортировки и хранения радиоактивных отходов, построенного при 189

Из-за гибели солдата в Печах 5 человек отстранены от должностей, а еще 4 уволены из армии

Хотите узнать больше? В Министерстве обороны уточнили количество отстраненных от должностей в части, где служил Александр Коржич, а также заявили об уволенных из 201