Закрыть

Выберите город

Закрыть

Инвесторы-исламисты оказались удачливее инвесторов-католиков

Инвесторы-исламисты оказались удачливее инвесторов-католиков

JP Morgan Asset Management решил закрыть инвестиционный фонд, рассчитанный на католиков. Управляющие фондом потеряли веру в то, что им удастся привлечь достаточно клиентов, готовых руководствоваться в своих инвестициях учением церкви. Вопреки бурному развитию исламского банкинга финансовые продукты, ориентированные на христиан, большого распространения не получили. В то же время исследования показывают, что самый значительный доход приносят сделки с совестью.

JP Morgan запустил европейский Global Catholic Ethical Balanced Fund около года назад с подачи своей итальянской команды. Там рассчитывали привлечь инвесторов, которые стремятся соотнести свое стремление заработать со Священным Писанием и учением католической церкви. В частности, фонд избегал инвестиций в компании, связанные с производством контрацептивов, нарушением прав человека, производством оружия массового поражения и так далее. Также управляющие деньгами верующих воздерживались от инвестиций в странах, не поддержавших отмену смертной казни.

Отбирать подходящие объекты для христианских инвестиций JP Morgan помогали итальянская Gruppo Re, предоставляющая финансовые и управленческие услуги Римской католической церкви, а также компания ECPI, специализирующаяся на исследованиях в сфере социальной и экологической ответственности. Кроме того, ежеквартально портфель фонда анализировал консультационный совет, состоящий, по заверениям JP Morgan, из «высокопоставленных представителей» Римской католической церкви.

«Решение (о закрытии) было принято в свете туманных перспектив привлечения новых инвестиций в фонд», — отметил JP Morgan Asset Management в официальном сообщении. На 31 мая этого года активы под управлением Global Catholic Ethical Balanced Fund составляли 5,3 млн долл., в то время как в компании рассчитывали получить хотя бы 30 млн долл. Доходность фонда с начала года составила 6,78%, в то время как с момента своего создания — только 1,01%. Клиенты могут забрать свои деньги или перевести их в другие фонды JP Morgan до 11 сентября.

Таким образом, попытка JP Morgan, также предлагающего финансовые продукты, соответствующие нормам шариата, запрещающего процентный доход, перенести успешный опыт с исламскими финансами на христиан не удалась. При этом финансовые активы, подходящие для мусульман, только за последние пять лет продемонстрировали рост на 150% и, по данным The Banker, превышают 1,3 трлн долл. Только за первый квартал на рынок были выведены исламские бонды (сукук) на сумму 40 млрд долл., увеличив общий показатель бумаг в обращении до более чем 200 млрд долл.

JP Morgan стал не первым финансовым институтом, который потерпел неудачу в попытке предложить христианам инструменты, минимизирующие не только финансовые, но и моральные риски. В прошлом году американская компания FaithShares ликвидировала биржевые индексные фонды, предназначенные для христиан различных конфессий, запущенные двумя годами ранее. Примечательно, что одним из критериев дифференциации выступал алкоголь: католики могли инвестировать в любых производителей спиртного, лютеране — только в производителей легких алкогольных напитков, а у баптистов он был под полным запретом.

Сейчас в США действует буквально пара специализированных фондов для христиан. Например, Ave Maria Catholic Values Fund с чистыми активами в 188 млн евро с начала года принес своим инвесторам доход 5,68% против 11% у индекса S&P 500. Другой «католический» фонд, LKCM Aquinas Funds, с начала года показал результат 2,44%. При этом на американских католических форумах пользователи высказывают опасение, что религиозная направленность данных фондов носит маркетинговый характер.

Эксперты полагают, что специфические христианские финансовые продукты и услуги не получили широкого распространения потому, что запреты в этой сфере не такие жесткие в сравнении с исламом. При этом на Западе многие просто выбирают концепцию «социально ответственного инвестирования», предполагающего ранжирование компаний, акции которых предлагается приобрести, с точки зрения их внимательности к вопросам окружающей среды, условий труда или вовлеченности в коррупционные скандалы. По данным Social Investment Forum, около 2,7 трлн долл., или десятая часть всех активов под управлением в США, сейчас размещена с учетом какого-либо критерия социальной ответственности.

Впрочем, пока выгоднее всего, увы, оказываются безответственные и даже аморальные инвестиции — в производителей оружия, эротическо-порнографической продукции, казино, свидетельствуют результаты исследования, проведенного профессором Йельского университета Фрэнка Фабоцци. Вместе с коллегами он изучил динамику акций в 21 стране на протяжении 37 лет и пришел к выводу, что инвестиции в вышеуказанные компании приносили по 19% годовых против 7,9%, которые давали вложения в акции обычных компаний. Иными словами, 10 тыс. долл. инвестиций стали бы за это время 6,3 млн долл., в то время как более ответственные инвесторы заработали бы только 164 тыс. долл.

Заметили ошибку? Выделите текст, нажмите Ctrl+Enter и оставьте замечание!

Комментарий (Максимум 1000 символов)

Вопрос: Спутник планеты Земля?

Вы знаете что-то интересное или важное и готовы этим поделиться?
Обязательно свяжитесь с нами, это очень просто!

Выберите удобный способ для связи или напрямую отправьте сообщение в редакцию через форму на этой странице.

Govorim.by

vk.com/govorimby

Внимание! Новости рекламного характера публикуются по предварительной договорённости. Подробнее цены на размещение рекламы смотрите здесь

Хотите сэкономить 30% на изготовлении кухни или шкафа-купе?

Новости Беларуси

Уже третий за ноябрь: в Беларуси выполнили еще один смертный приговор

Хотите узнать больше? В Беларуси выполнили еще один смертный приговор — расстрелян Геннадий Яковицкий, неоднократно судимый, признанный виновным в убийстве своей 107

КГК обвинил Госкомимущество в невыполнении поручений президента

Хотите узнать больше? По данным Комитета государственного контроля, Госкомимущество ежегодно не выполняет поручения главы государства по вовлечению в оборот 74

Беларусь присоединилась к международной морской организации

Хотите узнать больше? Беларусь официально стала членом Международной морской организации ООН. Как сообщила пресс-служба Министерства транспорта и коммуникаций, по 61

Правительство компенсирует белорусским банкам потери по экспортным кредитам

Хотите узнать больше? Правительство компенсирует белорусским банкам в 2017-2018 годах потери от предоставления экспортных кредитов, сообщила пресс-служба Совмина. 58

Бывшая сотрудница минского банка сняла со счета вип-клиента крупную сумму

Хотите узнать больше? Прокуратура Заводского района Минска направила в районный суд материалы дела о мошенничестве в особо крупном размере по ч. 4 ст. 209 УК. фото: 231

Белорусы догоняют европейцев по безналичным покупкам

Хотите узнать больше? Переход на новые купюры и монеты привел в Беларуси к резкой популярности безналичных расчетов в рознице. Теперь каждую четвертую покупку в магазине 222

Плохие долги: 270 предприятий переданы в Агентство по управлению активами

Хотите узнать больше? Кредиторская задолженность в сумме 600 млн рублей передана в Агентство по управлению активами. Среди должников -- в основном сельскохозяйственные 202

Белорусским банкам некому выдавать кредиты

Хотите узнать больше? Кредитные портфели банков в 2016 году сократились, хотя денег в финансовых институтах хватает. Не хватает лишь качественных заемщиков. фото: 478