Закрыть

Выберите город

Закрыть

Инвесторы-исламисты оказались удачливее инвесторов-католиков

Инвесторы-исламисты оказались удачливее инвесторов-католиков

JP Morgan Asset Management решил закрыть инвестиционный фонд, рассчитанный на католиков. Управляющие фондом потеряли веру в то, что им удастся привлечь достаточно клиентов, готовых руководствоваться в своих инвестициях учением церкви. Вопреки бурному развитию исламского банкинга финансовые продукты, ориентированные на христиан, большого распространения не получили. В то же время исследования показывают, что самый значительный доход приносят сделки с совестью.

JP Morgan запустил европейский Global Catholic Ethical Balanced Fund около года назад с подачи своей итальянской команды. Там рассчитывали привлечь инвесторов, которые стремятся соотнести свое стремление заработать со Священным Писанием и учением католической церкви. В частности, фонд избегал инвестиций в компании, связанные с производством контрацептивов, нарушением прав человека, производством оружия массового поражения и так далее. Также управляющие деньгами верующих воздерживались от инвестиций в странах, не поддержавших отмену смертной казни.

Отбирать подходящие объекты для христианских инвестиций JP Morgan помогали итальянская Gruppo Re, предоставляющая финансовые и управленческие услуги Римской католической церкви, а также компания ECPI, специализирующаяся на исследованиях в сфере социальной и экологической ответственности. Кроме того, ежеквартально портфель фонда анализировал консультационный совет, состоящий, по заверениям JP Morgan, из «высокопоставленных представителей» Римской католической церкви.

«Решение (о закрытии) было принято в свете туманных перспектив привлечения новых инвестиций в фонд», — отметил JP Morgan Asset Management в официальном сообщении. На 31 мая этого года активы под управлением Global Catholic Ethical Balanced Fund составляли 5,3 млн долл., в то время как в компании рассчитывали получить хотя бы 30 млн долл. Доходность фонда с начала года составила 6,78%, в то время как с момента своего создания — только 1,01%. Клиенты могут забрать свои деньги или перевести их в другие фонды JP Morgan до 11 сентября.

Таким образом, попытка JP Morgan, также предлагающего финансовые продукты, соответствующие нормам шариата, запрещающего процентный доход, перенести успешный опыт с исламскими финансами на христиан не удалась. При этом финансовые активы, подходящие для мусульман, только за последние пять лет продемонстрировали рост на 150% и, по данным The Banker, превышают 1,3 трлн долл. Только за первый квартал на рынок были выведены исламские бонды (сукук) на сумму 40 млрд долл., увеличив общий показатель бумаг в обращении до более чем 200 млрд долл.

JP Morgan стал не первым финансовым институтом, который потерпел неудачу в попытке предложить христианам инструменты, минимизирующие не только финансовые, но и моральные риски. В прошлом году американская компания FaithShares ликвидировала биржевые индексные фонды, предназначенные для христиан различных конфессий, запущенные двумя годами ранее. Примечательно, что одним из критериев дифференциации выступал алкоголь: католики могли инвестировать в любых производителей спиртного, лютеране — только в производителей легких алкогольных напитков, а у баптистов он был под полным запретом.

Сейчас в США действует буквально пара специализированных фондов для христиан. Например, Ave Maria Catholic Values Fund с чистыми активами в 188 млн евро с начала года принес своим инвесторам доход 5,68% против 11% у индекса S&P 500. Другой «католический» фонд, LKCM Aquinas Funds, с начала года показал результат 2,44%. При этом на американских католических форумах пользователи высказывают опасение, что религиозная направленность данных фондов носит маркетинговый характер.

Эксперты полагают, что специфические христианские финансовые продукты и услуги не получили широкого распространения потому, что запреты в этой сфере не такие жесткие в сравнении с исламом. При этом на Западе многие просто выбирают концепцию «социально ответственного инвестирования», предполагающего ранжирование компаний, акции которых предлагается приобрести, с точки зрения их внимательности к вопросам окружающей среды, условий труда или вовлеченности в коррупционные скандалы. По данным Social Investment Forum, около 2,7 трлн долл., или десятая часть всех активов под управлением в США, сейчас размещена с учетом какого-либо критерия социальной ответственности.

Впрочем, пока выгоднее всего, увы, оказываются безответственные и даже аморальные инвестиции — в производителей оружия, эротическо-порнографической продукции, казино, свидетельствуют результаты исследования, проведенного профессором Йельского университета Фрэнка Фабоцци. Вместе с коллегами он изучил динамику акций в 21 стране на протяжении 37 лет и пришел к выводу, что инвестиции в вышеуказанные компании приносили по 19% годовых против 7,9%, которые давали вложения в акции обычных компаний. Иными словами, 10 тыс. долл. инвестиций стали бы за это время 6,3 млн долл., в то время как более ответственные инвесторы заработали бы только 164 тыс. долл.

Заметили ошибку? Выделите текст, нажмите Ctrl+Enter и оставьте замечание!

Комментарий (Максимум 1000 символов)

Вопрос: Спутник планеты Земля?

Вы знаете что-то интересное или важное и готовы этим поделиться?
Обязательно свяжитесь с нами, это очень просто!

Выберите удобный способ для связи или напрямую отправьте сообщение в редакцию через форму на этой странице.

Govorim.by

vk.com/govorimby

Внимание! Новости рекламного характера публикуются по предварительной договорённости. Подробнее цены на размещение рекламы смотрите здесь

Хотите сэкономить 30% на изготовлении кухни или шкафа-купе?

Новости Беларуси

Суд вынес приговор организаторам финансовой пирамиды "Спектр-Капитал"

Хотите узнать больше? Суд Центрального района Минска приговорил бывших сотрудников потребительского кооператива «Спектр-Капитал», который предлагал займы под 70%, но не 208

Рыженков назвал главную идею декрета о тунеядцах

Хотите узнать больше? Главная идея декрета №3 «О предупреждении социального иждивенчества» - стимулировать людей уплачивать налоги. фото: belta.by Об этом сегодня заявил 253

«Тест на гражданственность»: 99% белорусов думают, что они не могут повлиять на политику государства

Хотите узнать больше? Белорусы имеют высокий уровень базовых гражданских знаний, но при этом 99% из них считают, что никак не могут влиять на политику государства. фото 177

Reuters: Минск начал замещать российскую нефть поставками из Ирана

Хотите узнать больше? Как сообщает агентство, госкомпания «Белоруснефть» приобрела 80 тыс. тонн (порядка 600 тыс. барр.) нефти из Ирана (продавцом выступила Национальная 200

Таможня России будет контролировать белорусскую границу с помощью «мобильных групп»

Хотите узнать больше? В условиях введения пограничной зоны с Беларусью Федеральная таможенная служба России продолжит работу в режиме мобильных групп, которые будут 186

Литовский министр заявил, что Еврокомиссия потребует стресс-тесты со строящейся БелАЭС

Хотите узнать больше? Еврокомиссия (ЕК) потребует проведения стресс-тестов на строящейся в белорусском Островце Белорусской АЭС (БелАЭС) и намерена не делать никаких 263

Кобяков: Никакого печатания эмиссионных денег ни в коем случае быть не должно, это прошедший этап

Хотите узнать больше? Эмиссионное печатание денег — не более чем прошедший этап в истории экономического развития в Беларуси. Об этом по итогам совещания у главы 237

Российский рубль рванул вслед за нефтью

Хотите узнать больше? Курсы доллара и евро на Московской бирже обновили минимальные значения с лета 2015 года. Американская валюта по отношению к рублю упала на 40 копеек, 285