Закрыть

Выберите город

Закрыть

IPO компаний с участием инвестфондов достигли исторического максимума

 IPO компаний с участием инвестфондов достигли исторического максимума

Несмотря на снижение активности на рынке IPO в целом, обусловленное происходящими в мире событиями, в первом квартале 2011 года компании с долевым участием фондов прямых инвестиций провели ряд крупнейших в истории спонсируемых сделок IPO. Как следует из ежеквартального отраслевого аналитического исследования Private Equity, Public Exits компании Ernst & Young, по итогам 20 отдельных сделок IPO таких компаний, состоявшихся в первые три месяца 2011 года, в общей сложности было привлечено 13,5 млрд долл. При этом в результате 27 сделок, проведенных за аналогичный период 2010 года, эмитентам удалось привлечь только 7,2 млрд долл.

Неустойчивость рыночной конъюнктуры, обусловленная беспорядками на Ближнем Востоке и катастрофой в Японии, не могла не сказаться на динамике новых эмиссий во второй половине первого квартала. В мире в целом за последние три месяца 294 компании (включая спонсируемые и неспонсируемые) привлекли 46,9 млрд долл., что на 13% меньше по сравнению с показателем за аналогичный период 2010 года, когда в рамках 300 первичных публичных эмиссий компаниями было привлечено 54,1 млрд долл. Всего в первом квартале восемь компаний с долевым участием фондов прямых инвестиций отложили IPO в связи с возникшей на рынке ситуацией. Четыре из них в качестве причины называют события в Японии.

«Учитывая, что фонды стремятся использовать преимущества восприимчивых рынков акционерного капитала и инициируют процессы продажи некоторых крупнейших пакетов акций, приобретенных в 2005—2008 годах, мы ожидаем, что активность останется на высоком уровне», — говорит руководитель международной группы по оказанию услуг фондам прямых инвестиций Ernst & Young Джеффри Бандер.

Вопреки череде событий, не дававших рыночной ситуации стабилизироваться, в первые три месяца 2011 года дважды с коротким промежутком времени был побит исторический рекорд по размеру сделки IPO компании с долевым участием фонда прямых инвестиций. Первым рекордсменом стал оператор трубопроводов Kinder Morgan (Хьюстон), который в результате IPO на Нью-Йоркской фондовой бирже в начале февраля привлек 3,3 млрд долл. Спустя всего несколько недель этот рекорд был снова побит — на этот раз крупнейшим в США оператором больниц HCA Holdings, разместившим свои 145 млн акций на сумму 4,4 млрд долл. Эта сделка стала крупнейшей в истории спонсируемой эмиссией, а также крупнейшей сделкой IPO на американской бирже, с тех пор как корпорация General Motors привлекла 18 млрд долл. в результате первичного размещения, состоявшегося в августе 2010 года.

«Развивающиеся рынки останутся важной площадкой для IPO компаний с долевым участием фондов прямых инвестиций, — говорит г-н Бандер. — В Бразилии ввиду исключительной по своим масштабам эмиссии акций на сумму 70 млрд долл., которую в прошлом году провела государственная нефтедобывающая компания Petrobras, многие игроки отсрочили или отменили планируемые IPO. Но капитал, отхлынувший после эмиссии Petrobras, постепенно возвращается на рынок, и бразильские компании с долевым участием фондов прямых инвестиций готовы вернуться к своим планам. На проведенные ими сделки IPO, вероятно, придется не менее одной трети от суммарного объема новых эмиссий».

Между тем в настоящее время 56 компаний с долевым участием фондов прямых инвестиций находятся в процессе регистрации на мировых фондовых биржах. В общей сложности они могут привлечь 14,7 млрд долл. Периодические потрясения, которые рынок испытывал в течение 2009—2010 годов, привели к формированию достаточно многочисленной группы «потенциальных эмитентов» — компаний с долевым участием фондов прямых инвестиций, которым либо еще предстоит начать процедуру регистрации, либо прежде пришлось отменить объявленные IPO в связи с неблагоприятной конъюнктурой. Вероятно, многие из них осуществят свои планы по проведению IPO в 2011 году.

Заметили ошибку? Выделите текст, нажмите Ctrl+Enter и оставьте замечание!

Комментарий (Максимум 1000 символов)

Вопрос: 24 часа это - ?

Вы знаете что-то интересное или важное и готовы этим поделиться?
Обязательно свяжитесь с нами, это очень просто!

Выберите удобный способ для связи или напрямую отправьте сообщение в редакцию через форму на этой странице.

Govorim.by

vk.com/govorimby

Внимание! Новости рекламного характера публикуются по предварительной договорённости. Подробнее цены на размещение рекламы смотрите здесь

Хотите сэкономить 30% на изготовлении кухни или шкафа-купе?

Новости Беларуси

Суд вынес приговор организаторам финансовой пирамиды "Спектр-Капитал"

Хотите узнать больше? Суд Центрального района Минска приговорил бывших сотрудников потребительского кооператива «Спектр-Капитал», который предлагал займы под 70%, но не 178

Рыженков назвал главную идею декрета о тунеядцах

Хотите узнать больше? Главная идея декрета №3 «О предупреждении социального иждивенчества» - стимулировать людей уплачивать налоги. фото: belta.by Об этом сегодня заявил 210

«Тест на гражданственность»: 99% белорусов думают, что они не могут повлиять на политику государства

Хотите узнать больше? Белорусы имеют высокий уровень базовых гражданских знаний, но при этом 99% из них считают, что никак не могут влиять на политику государства. фото 162

Reuters: Минск начал замещать российскую нефть поставками из Ирана

Хотите узнать больше? Как сообщает агентство, госкомпания «Белоруснефть» приобрела 80 тыс. тонн (порядка 600 тыс. барр.) нефти из Ирана (продавцом выступила Национальная 162

Таможня России будет контролировать белорусскую границу с помощью «мобильных групп»

Хотите узнать больше? В условиях введения пограничной зоны с Беларусью Федеральная таможенная служба России продолжит работу в режиме мобильных групп, которые будут 166

Литовский министр заявил, что Еврокомиссия потребует стресс-тесты со строящейся БелАЭС

Хотите узнать больше? Еврокомиссия (ЕК) потребует проведения стресс-тестов на строящейся в белорусском Островце Белорусской АЭС (БелАЭС) и намерена не делать никаких 238

Кобяков: Никакого печатания эмиссионных денег ни в коем случае быть не должно, это прошедший этап

Хотите узнать больше? Эмиссионное печатание денег — не более чем прошедший этап в истории экономического развития в Беларуси. Об этом по итогам совещания у главы 223

Российский рубль рванул вслед за нефтью

Хотите узнать больше? Курсы доллара и евро на Московской бирже обновили минимальные значения с лета 2015 года. Американская валюта по отношению к рублю упала на 40 копеек, 261